Какие бывают виды Due Diligence и зачем бизнесу каждый из них

Due Diligence – это не модный термин из лексикона скучных юристов. Это способ не купить проблемы под видом перспективного бизнеса. Если перевести на человеческий язык, это значит: проверить все до того, как деньги вышли из кассы. Но, чтобы проверка сработала, нужно понимать: Due Diligence от «ФинЭкспертиза» бывает разным. Как витаминки – все вроде бы полезно, но каждое на свое.

Давайте разложим по полочкам. Коротко, весело и по делу.

Что такое Due Diligence – коротко и по делу

Due Diligence (читается как «дью дилидженс», а не как «дью дилейшн») – это комплексная проверка компании, актива или партнера перед сделкой.
Цель проста: понять, с кем имеем дело, и какие у него скелеты в бухгалтерском, юридическом или техническом шкафу.

Это как перед свиданием –  проверить соцсети, гугл, и чуть-чуть поспрашивать общих знакомых. Но в бизнесе на кону не ужин, а миллионы. Или репутация. Или и то и другое.

Бывает ли Due Diligence один на все случаи жизни

Бывает. Но работает плохо.

Типичная ошибка: нанять одного юриста и поручить ему проверить все – от налогов до айтишников.
В итоге имеем отчет на три страницы, где все «вроде нормально», а потом – штраф, суд, и бизнес с дыркой в бюджете.

Due Diligence –  как хороший костюм: индивидуальный пошив, под конкретный случай.

Виды Due Diligence

Чтобы все не перепутать, вот классификация по отраслям. Каждый тип отвечает за свой участок фронта.

1. Финансовый Due Diligence

Цифры – не врут. А иногда врут красиво.
Финансовый Due Diligence показывает:

• реальную прибыль, а не нарисованную;
• дебиторку, которая мертва, но числится;
• кредиты, долги, обязательства, залоги;
• денежные потоки, резервы, резкие перекосы.

Применяется при покупке бизнеса, привлечении инвестиций, слиянии компаний.

2. Юридический Due Diligence

Самый востребованный и, к сожалению, самый игнорируемый.
Он отвечает за:

• структуру компании и уставные документы;
• действительность сделок;
• права на активы, лицензии, товарные знаки;
• отсутствие или наличие судебных споров.

Полезен не только инвесторам, но и самому владельцу – чтобы не удивляться через полгода.

3. Налоговый Due Diligence

Налоговая – это не шутки. Особенно в странах, где ФЛП-шные схемы до сих пор в ходу.
Что проверяется:

• ФинЭкспертизасоответствие налоговой отчетности реальности;
• риски доначислений;
• спорные схемы и серые зоны;
• практика общения с налоговиками.

Рекомендуется перед любой крупной сделкой. Особенно если бизнес старше 5 лет.

4. Технический Due Diligence

А теперь немного про железо. Это проверка активов, производственных мощностей, оборудования, ИТ-инфраструктуры.
Включает:

• состояние зданий и сооружений;
• уровень износа оборудования;
• затраты на содержание и модернизацию;
• работоспособность ИТ-систем.

Идеален для индустриальных объектов, логистики, девелопмента.

5. HR Due Diligence

Сотрудники – актив или проблема?
Этот тип проверки помогает понять:

• легальность трудовых отношений;
• наличие конфликтов и токсичной культуры;
• уровень текучки;
• кадровые риски.

Особенно полезно,  если в компании более 50 человек.

6. Экологический Due Diligence

Актуально для производств, складов, агро, логистики.
Проверяется:

• соответствие нормам экологии;
• наличие разрешений;
• история штрафов и проверок;
• потенциальные экологические риски.

В Европе и США – must-have. У нас – пока что редкость. Но лучше быть готовым заранее.

7. IT Due Diligence

Без технологий никуда.
IT-проверка включает:

• оценку цифровой инфраструктуры;
• безопасность данных;
• защищенность от киберугроз;
• лицензии, ПО, права на код.

Нужна при покупке стартапов, платформ, финтехов и любого бизнеса с «цифрой внутри».

В каких ситуациях применять каждый тип

• Due DiligenceПокупка бизнеса: финансовый, юридический, налоговый, технический
• Инвестиции в стартап: финансовый, юридический, IT, HR
• Проверка партнера: юридический, налоговый
• Выход на международный рынок: экологический, комплаенс, юридический

Почему лучше заказывать комплексную проверку

Один вид Due Diligence – как фрагмент пазла. Картинка видна, но не целиком.
Комплексная проверка:

• показывает полную картину;
• выявляет пересекающиеся риски;
• позволяет принимать взвешенные решения.

Да, стоит дороже. Зато не будет сюрпризов, где они не нужны.

Как собрать команду под каждый вид DD

Классическая схема: ведущий консультант + узкопрофильные эксперты.
Идеальный состав зависит от задачи:

• Юристы – для юридического и налогового DD
• Аудиторы – для финансового
• Техэксперты – для технического
• HR-консультанты – для кадровой проверки
• IT-команды – для цифрового анализа
• Экологи – для оценки промобъектов

Все это можно собрать в одной фирме – или собрать dream team по частям.

Due Diligence как система безопасности бизнеса

Due Diligence – здравый смысл и предсказуемость будущего.
Он помогает:

• избежать ошибок;
• экономить миллионы;
• выявить слабые места до того, как станет больно.

Бизнес без Due Diligence – это как поезд без тормозов: быстро, эффектно, но с риском не туда.
Так что пусть будет не просто сделка, а сделка с полной ясностью.

П.С.: Due Diligence бывает разным. Но работает только тогда, когда вы знаете, какой именно нужен. В этом и вся сила подхода: не угадать, а проверить.